挑戰負利率

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若將現金存在銀行，銀行通常會付給存戶微薄的利息，利息之於本金的比率，就是存款的利率。通常利率都是正值，但當利率降到0％時，表示存戶就算存錢也沒有利潤；若利率再往下調成負值，也就是「負利率」，不但收不到利息，要存錢還得繳納利息給銀行。一般來說，利率不可能是負值，但加入中央銀行的角色，利息的本質就變了－－因為「負利率」只會發生在中央銀行與各個金融機構之間。中央銀行的功能是「銀行中的銀行」，也就是銀行不夠錢時，央行可以借錢給它。對於各個銀行新存入的款項，不但不繳納利息，反而開始徵收利息，這就是負利率。
央行為何要實施負利率？中央銀行最重要的特色是：它可以做無本（甚至賠本）生意。這是因為一來它不用像商業銀行面對市場競爭（每個國家都只有一個央行）；二來，它有發行貨幣的壟斷權，央行不用像商業銀行一樣，要先吸收存戶的存款才能把錢借出去，它只要無限制地印鈔，即使主動付錢給商業銀行，鼓勵它們來借錢，央行也不會被淘汰。
央行之所以實行負利率，目的目的就在於鼓勵投資、刺激消費，是鼓勵民眾不要把資金握在手上，把銀行存款提出來花。只不過上有政策下有對策，既然錢存在銀行反而要付利息，存戶乾脆把錢囤在身邊。因為金融機構存款到中央銀行，反而得繳納利息，比起存錢，不如借貸給企業投資才有利息收益。這也是啟動負利率的原因，資金在市場上流動，鼓勵企業投資設備、提高薪資來刺激景氣。以日本央行導入負利率來說，就是希望能夠提升物價2％，達成安倍經濟學的第一箭目標。
對我們的生活、企業經營有何影響？由於房屋貸款利息下降，買房變得容易，對不動產相關行業則是利多。而利息變低，會帶動貨幣貶值，因為就算握有現金也無法收取利息，只有換成其他強勢貨幣。如此一來，會帶進海外觀光客，推動航空業的景氣。
應對負利率我們有什麽投資對策？
只需掌握三招！第一，要懂得以『投資報酬率』來取代『存款利率』；第二，要懂得善用資產配置來克服投資的波動風險；第三，要懂得善用投資商品來創造能打敗通膨的固定收益報酬。這三招的意思，簡單來說就是要學會以股、債多元資產配置的觀點來進行報酬率較高的投資，同時善用固定收益基金來創造穩定的現金回報。
固定收益類商品像是新興國家固定收益型基金、穩定月收益型基金、全球債券型基金等都算是；多元配置的資產組合像是以40%資金佈局新興國家固定收益基金、30%佈局新興國家小型基金、30%佈局科技基金，以433比重來混搭不同資產，目的就是要降低市場波動風險以創造穩定報酬。

[圖擷取自網路，如有疑問請私訊]