人民幣連續貶值刺激投資需求：美元是定存還是轉移

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“人民幣又跌了！” 從近幾日人民幣的走勢來看，人民幣兌美元的貶值呈加速態勢，這進一步刺激了投資者對美元理財以及海外投資的需求。那麼，美元投資收益究竟如何？門檻高不高？哪些品類適合普通投資者？《國際金融報》記者調查了數家外資銀行，以及部分理財公司，其實，美元投資，對普通投資者而言，海外市場風險不小。 美元理財：境內收益沒那麼美 “我手頭有2.2萬美元的存量，是前兩年境外旅遊換匯結餘留下的。如果按照現時人民幣兌美元的匯率折算的話，小賺一筆。近段時間人民幣一直在貶值，而且市場預期這種趨勢很可能延續至明後年，所以又兌換了4.8萬美元，凑成整數，打算做一些美元投資。”從事會計工作的沈小姐一直習慣於精打細算，善理財。《國際金融報》記者在交通銀行（5.840，-0.04，-0.68%）上海東昌支行辦理換匯業務時，業務經理坦言，最近幾個月來網點諮詢並辦理換匯業務的客戶的確有新增，如果要大額換匯的話最好提前電話預約。隨後，《國際金融報》記者致電多家商業銀行諮詢換匯業務，得到的答案基本一致：換匯的手續與以前並無二致，符合條件的居民都可以換匯，而5000美元或10000美元以上基本需要提前1-3個工作日預約。手頭拿著這筆7萬美元資產的沈小姐想要尋找到滿意的投資產品卻著實不容易。“現時，銀行在售的美元理財產品並不是太多，而且多數收益率也不高，年化收益率維持在1%左右，實在沒什麼吸引力。” 相比較而言，現時一些銀行提供的美元定存利率水准則更能吸引投資者。此前，一年期美元定存利率基本維持在1%左右，而現時有些銀行提供的利率已經接近3%的水准。在當前境內市場高收益理財產品缺乏的環境下，這樣的存款利率水准算是不錯的。一比特渣打銀行內部人士在接受《國際金融報》記者採訪時表示：“根據監管的要求，銀行現在不能大肆宣傳美元存款利率和美元理財產品，投資者只有自己去銀行網點諮詢，才會有客戶經理進行詳細介紹。銀行的網站、APP等頁面上則基本都沒有關於美元理財的文宣。” 美元投資：有錢人的遊戲 美元不斷升值，關於外資行收緊境內客戶在香港開戶的傳聞不絕於耳。對此，滙豐香港相關負責人士在接受《國際金融報》記者採訪時表示：“有關滙豐收緊旅客來香港開戶要求的市場傳聞並不屬實。我們繼續根據‘認識你的客戶’程式為新客戶開立新的銀行戶口，這並沒有改變。” 關於境內客戶不能親赴香港而需要在境內開設香港帳戶的需求，滙豐中國相關負責人對《國際金融報》記者表示，可以為高端客戶提供异地開戶服務，而此類客戶的帳戶日餘額必須在50萬人民幣以上。“不過，即使是有香港的帳戶，客戶從境內向境外匯款也必須遵照外管局的規定，每年不能超過5萬美元。” 渣打中國的相關負責人也對《國際金融報》記者表示，异地開戶只是為境內的高端客戶服務，而渣打中國只起到見證的作用。恒生香港在接受《國際金融報》記者採訪時表示，針對恒生中國現有個人客戶因身在中國內地未能到港辦理開立恒生香港的個人戶口，並有實際需求（如留學等）的情况，可透過恒生中國的“見證服務”，在分支行提交相關開戶申請文件，並要求恒生中國傳遞相關開戶申請文件予恒生香港。本行合規經營，相關業務流程均遵照國家外匯管理局《個人外匯管理辦法》等相關指引。儘管，沈小姐的資產足以在外資行開一個帳戶，但也僅限於境內帳戶，很難通過外資行來開通一個香港的帳戶。 “一圈諮詢下來，即使擁有了一個外資行在香港的銀行帳戶，從境內向境外轉帳手續費都不低，而且每年的限額就是5萬美元。”沈小姐說，“其實，不少外資行的客戶經理都並不建議我通過他們在香港開戶，除非是高淨值人群。而高淨值人群的境外投資都是專業理財經理一對一進行全球資產配寘的。” 老百姓（51.480，-0.01，-0.02%）：沒必要為貶值急 花旗銀行在答覆《國際金融報》記者的採訪郵件中指出，內地客戶赴港新開帳戶最少需存入150萬港元，此要求適用於所有國際客戶，“如果你手頭並沒有幾百萬的人民幣閒置資金可供投資的話，那麼換匯投資海外市場可能並不適合你。” 除了傳統的銀行等金融機構為客戶提供海外的美元資產的投資，近年來不斷崛起的各家資產管理公司也都以美元資產的海外投資來吸引客戶。宜信公司一比特相關負責人在接受《國際金融報》記者採訪時就指出，該公司在幾個月前上線了一款線上投資工具，如果投資者手頭只有10萬美元，就可以自行通過這一工具投資海外美元ETF基金。“但是，進行投資所需的手續費比較貴，如果投資收益本就不高的話，最後賺的錢可能還不足以覆蓋手續費。” 一言概之，拿美元投資境外市場不適合普通老百姓。 “投資者往往更容易看到別人賺錢時的美好光景，但是海外投資的風險肯定是比較高的，基本不存在保本產品，囙此中國境內的普通投資者其實很難適應這種投資的大幅度波動。”一比特外資銀行客戶經理對《國際金融報》記者表示，“如果只是為了應對近期人民幣兌美元升值的行情，完全沒有必要去想方設法地兌換美元，除非你只是為了等人民幣進一步遍之後在換回來，從而賺取匯差。如果你不需要在境外消費，那麼拿人民幣換美元其實就沒多少用。” 最終，沈小姐在《國際金融報》記者的建議下，拿著用其父親換匯額度購得3萬美元，總計10萬美元存了一家外資行的一年期定存，利率為2.4%。如果算上美元未來升值的收益，這樣的選擇算不錯了。

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